PEKINA —Ķīnas TOPCon bezmaksas saules bateriju cenas oktobra otrajā nedēļā noslīdēja, izbeidzot stabilitātes divas nedēļas pēc kārtas un padziļinot atkāpšanos no vasaras beigu maksimumiem, jo vājais ārzemju pieprasījums saskārās ar nozares centieniem noteikt skaidru cenu zemāko līmeni.
Saskaņā ar OPIS Global Solar Markets ziņojumu, kas tika publicēts . 13. oktobrī, FOB China TOPCon M10 šūnu cenas salīdzinājumā ar nedēļu samazinājās par 0,86% līdz USD 0,0463/W, savukārt 210R formāti samazinājās par 0,66% līdz USD 0,0454/W. Abas specifikācijas tagad ir aptuveni par 13% zemākas par augusta beigās sasniegtajām virsotnēm. Kritums sekoja Zelta nedēļas brīvdienām, kas parasti maina pirkšanas modeļus, bet šogad sakrita ar mazinošiem signāliem no galvenajiem eksporta tirgiem.
Pieprasījuma puses spiediens palielinās
Vājums neaprobežojas tikai ar vienu galamērķi. Tirgotāju avots, uz kuru atsaucās OPIS, sacīja, ka ASV ierobežojumi polisilīcija un tā atvasinājumu uzkrāšanai — paredzams, ka pagaidu noteikums pirms 232. panta pasākumiem, kas stāsies spēkā . 4 -. decembrī, vēl vairāk samazinās pieprasījumu ārzemēs un ietekmēs šūnu cenas. Indijā kāds ražotājs ziņoja, ka agrāk komerciālā un rūpnieciskā segmenta pirkšanas steiga samazinās. Pagarināts atbrīvojums ļauj piemērotiem C&I projektiem, kas tika pasūtīti 2026. gada . 31. decembrī, atteikties no apstiprinātajām Indijā ražotajām šūnām, taču paaugstinātās FOB cenas Ķīnā un tuvojošais termiņš ir padarījis turpmāku krājumu uzkrāšanu komerciāli nepievilcīgu.
Arī iekšzemes pieprasījums ir atjaunojies lēnāk, nekā nozare cerēja. Saskaņā ar Nacionālās enerģētikas pārvaldes datiem Ķīna janvārī-augustā pievienoja 97,19 GW saules enerģijas, kas ir par vairāk nekā 57% mazāk nekā gadu iepriekš. Ķīnas fotoelektriskās rūpniecības asociācija februārī prognozēja, ka 2026. gada iekārtu jauda sasniegs 180–240 GW, kas ir aptuveni par 24–43% mazāk nekā 2025. gadā pievienotie rekordlielie 315,07 GW. Lai sasniegtu šo diapazonu, no septembra līdz decembrim būtu nepieciešami vidēji 20,7–35,7 GW ikmēneša papildinājumi, salīdzinot ar aptuveni GW gada 12. gada janvārī.
Cenas un grīdas jautājums
Cenu kritumi ir attīstījušies, ņemot vērā pastiprinātos nozares pašdisciplīnas centienus. Oktobrī . 11 vairāku lielāko saules enerģijas ražotāju augstākā līmeņa vadītāji tikās Hangdžou, lai apspriestu izmaksu aprēķinus, pārdošanas cenas un ražošanas samazinājumus. Lai gan ne sanāksme, ne tās paziņotie rezultāti nav oficiāli apstiprināti, tirgus dalībnieki sacīja, ka diskusiju rezultātā tika izstrādāti detalizētāki jaudas ierobežojumu ieviešanas plāni un priekšlikums noteikt minimālo polisilīcija cenu 43 CNY (6,38 USD)/kg.
Ķīnas mediji vēlāk ziņoja, ka sanāksmē, kurā piedalījās astoņi vadošie polisilīcija ražotāji, tika noteiktas arī skaidras minimālās cenas elementiem. BC šūnas bija jākotē ne zemākai par CNY 0,86/W, un TOPCon elementiem bija jābūt ne zemākām par CNY 0,79/W, ar tādiem pašiem sliekšņiem, kas attiecas uz eksporta pasūtījumiem, sociālajiem iepirkumiem un konkursa procesiem. Sanāksmē tika ierosināts arī salīdzinošās uzraudzības mehānisms, mudinot uzņēmumus ziņot par aizdomām par dempingu, kas ir zemāks par pašizmaksu, un mudinot regulatorus izmeklēt iepirkuma praksi, kas ir zemāka par nozares cenu noteikšanas sistēmu.
Sarunas liecina par "pretinvolūcijas" kampaņas eskalāciju, kas sākās augustā, kad astoņi polisilīcija ražotāji Šanhajā parakstīja solījumu nepārdot nevienu produktu zem pilnībā uzskaitītajām izmaksām. Pēcpārbaudes sanāksmē Čendu tika izveidots ražošanas samazināšanas un pašdisciplīnas regulējums, un Hangdžou sanāksme mēģināja pārvērst šos principus piemērojamos cenu sliekšņos un jaudas ierobežojumos.
Izpildes plaisa joprojām ir liela
Tas, vai grīdas iztur, ir cits jautājums. Ķīnas nozares preses citētā tirgus analīze norāda uz pastāvīgu plaisu starp publicētajām orientējošām cenām un faktiskajiem darījumu līmeņiem. Daži uzņēmumi parāda augstākas saraksta cenas, vienlaikus pabeidzot darījumus zemākos līmeņos, radot "divu līniju" tirgu, kurā atšķiras publicētā zemākā cena un klīringa cena. Sastāvdaļu cenas ilustrē izaicinājumu: galvenie TOPCon moduļi centralizētiem projektiem ir samazinājušies par aptuveni 0,65–0,73 CNY/W, ar vidējo gandrīz 0,705 CNY/W — būtībā nav mainījies salīdzinājumā ar diviem mēnešiem un joprojām ir zem nozares rentabilitātes robežas.
Strukturālās grūtības ir nevienmērīga koncentrācija. Polisilīcija, kurā astoņi uzņēmumi kontrolē vairāk nekā 90% no faktiskās vietējās jaudas, ir vieglāk piemērots koordinētai disciplīnai. Moduļu un šūnu segmentos ir iesaistīts daudz lielāks dalībnieku skaits ar atšķirīgām izmaksu struktūrām, kā arī plaši izplatīti konkursu procesi un ārzemju eksporta līgumi, kas ievērojami apgrūtina identiskas minimālās cenas izpildi. Analītiķi ir arī atzīmējuši, ka elektroenerģijas cenas un līdz ar to arī rentabilitāte gala tirgū darbojas kā saistošs ierobežojums visā ķēdē. Ja pakārtotā atdeve ir pārāk maza, augšupējo cenu pieaugumu ir grūti pārvarēt.
Ko skatīties
No piedāvājuma puses tirgus dalībnieki oktobrī turpināja sagaidīt zemāku šūnu jaudu, atsaucoties uz ražošanas līniju jauninājumiem pirms Ķīnas jaunajām obligātajām minimālajām efektivitātes prasībām, kas stāsies spēkā 2027. gada . 1. janvārī un aizliedz iekšzemē pārdot moduļus un invertorus, kas neatbilst sliekšņiem. CNMIA ir prognozējusi pakāpenisku komunālo pakalpojumu pieprasījuma palielināšanos līdz gada beigām, jo iepirkumi līdz projekta termiņiem atbalsta pirkšanu, lai gan dalībnieki joprojām ir skeptiski par to, ka jebkura palielināšana izraisīs ilgstošu instalāciju atjaunošanos.
Pagaidām tirgus ir nostājies starp diviem spēkiem: pieprasījuma signāli ir pārāk vāji, lai paaugstinātu cenas, un nozares pašdisciplīnas sistēma, kas apņēmusies apturēt to tālāku kritumu. Pieticīgais kritums pēc Zelta nedēļas liecina, ka grīdas vēl nesabrūk, taču tās arī vēl nenotur līniju.
